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上半年像“獅子”，下半年像“野貓”
在日前舉行的Semicon West貿(mào)易展上，以IC測試與裝配為主的展廳熱鬧非凡，與去年的“門可羅雀”迥然不同。Novellus Systems Inc.董事長兼首席執(zhí)行官Richard Hill對2006年半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)的人氣和前景總結(jié)如下：“沒放出來的時(shí)候象獅子，放出來則象美洲野貓�！�
芯片廠商似乎終于松開了捂緊錢袋的手，半導(dǎo)體設(shè)備與材料供應(yīng)商在2006年上半年訂單大增，似乎長勢強(qiáng)勁，咆哮出籠。但預(yù)計(jì)芯片設(shè)備與材料生產(chǎn)商在2006年下半年不會(huì)是“叢林之王”。分析師預(yù)測，下半年增長將會(huì)變得疲軟，而訂單也會(huì)略有放緩。
那么，2007年前景將如何？也許是蓬頭垢面的流浪貓？！
有好消息，也有壞消息
VLSI Research Inc.目前預(yù)測2006年半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)增長24%，但預(yù)計(jì)2007年下降4%。“景氣形勢很好�！盫LSI Research Inc.的總裁Risto Puhakka則表示�！皬奈聪蟋F(xiàn)在這樣好過�！�
有幾個(gè)主要因素在推動(dòng)2006年及未來的IC增長，包括NAND閃存市場的迅猛增長。而且，預(yù)計(jì)微軟的Vista操作系統(tǒng)軟件將刺激低迷的PC市場。人們對Vista期待已久，但它的推出時(shí)間已經(jīng)延后。
但是，2006年下半年前景好壞參半。Puhakka表示，至于2007年，半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)不太可能保持目前的增長速度。他補(bǔ)充道，原油價(jià)格高漲等經(jīng)濟(jì)問題，是2007年影響該產(chǎn)業(yè)的因素之一。
實(shí)際上，在Semicon West召開之前，半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)既有好消息，也有壞消息：市場調(diào)研公司Gartner Inc.調(diào)高了2006年資本支出預(yù)測，但它也把2007年資本支出預(yù)測降至負(fù)增長。
據(jù)美聯(lián)社報(bào)道，由于受到花旗集團(tuán)分析師Timothy Arcuri發(fā)表的一份研究報(bào)告的影響，在IC設(shè)備廠商在Moscone Center聚會(huì)之際，許多半導(dǎo)體設(shè)備廠商的股票卻在納斯達(dá)克市場紛紛下跌。
據(jù)報(bào)道，Arcuri在研究報(bào)告中表示，他的Semicon West之行顯示半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)已經(jīng)達(dá)到本輪周期的頂點(diǎn)。Arcuri表示，最近幾周多數(shù)廠商已把第四季度訂單或出貨量預(yù)測降低了10%。
American Technology Research Inc.的分析師Bill Ong在一份報(bào)告中表示：“業(yè)內(nèi)高管的觀點(diǎn)與先前召開的分析師會(huì)議上的觀點(diǎn)相符。在這些會(huì)議上，分析師仍然對該產(chǎn)業(yè)的長期前景持樂觀看法，但警告2006年下半年訂單增長速度將放慢�！�
對于2007年預(yù)測，來聽聽不同的聲音
確實(shí)，存在一些短期問題。“我們認(rèn)為目前的市場形勢和股票行情，將導(dǎo)致PC廠商公布疲弱的業(yè)績，而且?guī)齑鎲栴}仍然揮之不去�！盇merican Technology Research Inc.的分析師Doug Freedman表示�！敖衲晡覀兟犝f面向開學(xué)后銷售季節(jié)的PC庫存補(bǔ)充活動(dòng)一度推遲，目前正在加快速度。我們認(rèn)為PC處理器的削減抑制了需求�！�
芯片設(shè)備與材料供應(yīng)商卻不贊同關(guān)于今年下半年及較長期的展望，這也毫不奇怪。多數(shù)廠商看法樂觀。Vistec Semiconductor Systems Corp.的董事長Papken Der Torossian表示：“我們沒看到放緩跡象。”Vistec Semiconductor Systems Corp.的前身是“Leica Microsystems”。
據(jù)國際半導(dǎo)體設(shè)備暨材料協(xié)會(huì)(SEMI)，繼2005年下滑11.3%之后，2006年半導(dǎo)體資本設(shè)備的銷售額將增長18%，達(dá)到388億美元。該預(yù)測是在2006年5-6月進(jìn)行的，基于對全球半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)內(nèi)人士的訪談。據(jù)該預(yù)測，預(yù)計(jì)2007年半導(dǎo)體設(shè)備市場增長平緩，但2008年將恢復(fù)兩位數(shù)的增長速度，達(dá)到441億美元。
“上半年形勢良好。”Novellus的執(zhí)行副總裁兼首席業(yè)務(wù)官Jeffrey Benzing表示�！拔覀冋J(rèn)為下半年將高于去年同期，但不會(huì)出現(xiàn)上半年那樣的兩位數(shù)增幅�！盉enzing表示，對摩爾定律的不懈追隨將繼續(xù)使芯片設(shè)備產(chǎn)業(yè)在可預(yù)見的將來保持忙碌的景象�！霸�45和32納米節(jié)點(diǎn)上存在巨大挑戰(zhàn)。”
2007年情況會(huì)如何？“我們的看法相當(dāng)正面。”芯片設(shè)備巨頭應(yīng)用材料(Applied Materials)的總裁兼首席執(zhí)行官M(fèi)ichael Splinter表示�！�2007年將是一個(gè)好年頭�！�
探針卡供應(yīng)商FormFactor Inc.的總裁Joseph Bronson在Joseph Bronson上召開的一個(gè)記者會(huì)上表示：“我認(rèn)為該產(chǎn)業(yè)將在未來兩年內(nèi)保持成長�！�
但不是所有的人都同意這種看法。杜邦旗下Electronic Technologies部門的副總裁兼總經(jīng)理David Miller表示：“從近期來看，我們認(rèn)為2006年產(chǎn)業(yè)保持強(qiáng)勁�！薄暗覀兛吹绞謾C(jī)產(chǎn)業(yè)增長速度放緩，特別是在亞洲。中國市場的增長慢于我們原來的預(yù)期。”他警告說�！拔乙舱J(rèn)為，2007年增長速度將會(huì)放緩�！�
產(chǎn)業(yè)似乎已進(jìn)入穩(wěn)定增長階段，未來前景的可見度很低�！�2006年仍處于一個(gè)良好的和強(qiáng)勁的平穩(wěn)增長期�！弊酉到y(tǒng)制造商Advanced Energy Inc.的營銷副總裁Todd Miklos表示。“這個(gè)平穩(wěn)增長期的盡頭是什么？我還不知道。”
2007的“不詳之兆”
在向2007年前進(jìn)的過程中，芯片設(shè)備產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了一些不詳之兆：據(jù)SG Cowen Securities Corp.，第四季度臺(tái)積電初制晶圓的產(chǎn)量可能下降5-10%。Canaccord Adams Inc.的分析師Avinash Kant表示：“在晶圓代工方面，已有傳言稱臺(tái)積電最近推遲了一些訂單�！�
“我們認(rèn)為，領(lǐng)先的內(nèi)存廠商繼續(xù)以穩(wěn)定的速度支出�！盞ant表示�！霸�4月份，英特爾把它的2006年資本支出預(yù)測下調(diào)至66億美元，正負(fù)誤差為2億美元。先前的預(yù)測是69億美元，正負(fù)誤差為2億美元。”他接著說道：“考慮到微處理器產(chǎn)業(yè)中的競爭情況，如果英特爾2006年最終的資本支出數(shù)字低于其目前的預(yù)測，我們不會(huì)感到意外。即使根據(jù)目前的資本支出預(yù)測，考慮到英特爾在2006年第一季度大致支出了17.6億美元，下半年的支出速度可能會(huì)放慢�！�
這對于芯片設(shè)備和材料生產(chǎn)商意味著什么？“第三季度訂單將與第二季度持平至增長10%，多數(shù)芯片設(shè)備與材料生產(chǎn)商可能預(yù)估第三季度訂單與第二季度持平至增長5%。”Kant表示�！半m然一個(gè)季度以后的前景可見度通常有限，但我們預(yù)期第四季度訂單將比第三季度持平至下降10%。但在目前階段，我們預(yù)計(jì)訂單不會(huì)顯著下降或者長期下降�！�
2007，并購風(fēng)潮仍將“橫行”
當(dāng)然，2007年，半導(dǎo)體制造設(shè)備市場仍將繼續(xù)進(jìn)行整合。
據(jù)Vistec Semiconductor Systems Corp.董事長Papken Der Torossian，預(yù)計(jì)2006年及以后將保持這種趨勢。他說：“我們看到該市場中的整合與并購速度加快。”Vistec生產(chǎn)檢測、測量和直寫(direct-write)及電子束設(shè)備。
市場調(diào)研公司Gartner Inc.曾在2004年預(yù)言，在未來10年里，將會(huì)有五分之二的公司在整合過程中遭到淘汰。許多人預(yù)測，自動(dòng)測試設(shè)備(ATE)、電子束、光罩修理、納米壓印(nano-imprint)光刻、晶圓清潔和其它市場將再度出現(xiàn)整合。
Der Torossian日前在Semicon West展會(huì)上表示，但目前的整合似乎在圍繞著檢測和測量市場進(jìn)行，該市場最近發(fā)生了許多大型并購活動(dòng)。
有關(guān)美國修改對華出口半導(dǎo)體設(shè)備法規(guī)的消息
此外，有消息顯示：美國政府最近計(jì)劃對向中國出口高科技產(chǎn)品的法規(guī)進(jìn)行修訂，其中有些修訂部分是為了美國廠商更容易向中國市場銷售半導(dǎo)體制造設(shè)備。
美國商務(wù)部的計(jì)劃中包括芯片廠商和芯片制造設(shè)備廠商感興趣的三個(gè)方面。第一項(xiàng)，也是最重要的一項(xiàng)，對具體出口產(chǎn)品可能流向的“正當(dāng)最終用戶(VEU)”提供新的授權(quán)；第二項(xiàng)是對已知具有軍事用途的產(chǎn)品進(jìn)行新的控制；第三項(xiàng)是擴(kuò)大對中國頒發(fā)其自己的最終用戶證明的要求。這次相關(guān)法規(guī)的修訂涉及防止商業(yè)出口被用于軍事目的。
VEU可能有助于加快向中國工廠出口美國芯片制造設(shè)備的過程。與目前按個(gè)案申請?jiān)S可證的做法不同，美國公司可能能夠自由向美國政府事先審查并批準(zhǔn)的中國公司銷售產(chǎn)品。這些中國公司可能包括芯片生產(chǎn)商中芯國際，該公司在遵守美國出口許可方面表現(xiàn)良好。相反，任何與軍方有關(guān)聯(lián)的中國公司不會(huì)獲得進(jìn)口資格。
在中國做生意的美國廠商面臨的關(guān)鍵問題是，日本和歐洲公司能夠較快地獲得本國政府的出口許可證，其速度比美國企業(yè)快得多。美國商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2003-2004年平均出口審批時(shí)間縮短了25%，從74天下降至55天。但美國公司競爭對手的審批時(shí)間只需幾周，有時(shí)甚至幾天就能搞定。
在中國，商務(wù)部的新計(jì)劃會(huì)產(chǎn)生什么全面影響仍然不得而知。中芯國際是中國購買先進(jìn)半導(dǎo)體設(shè)備最多的公司，該公司的發(fā)言人表示，仍在對新計(jì)劃進(jìn)行評估。中國商務(wù)部的行業(yè)分析師Mei Xinyu表示：“似乎美國將為中國打開一扇門，但會(huì)開多寬呢？”
再看美國方面，了解上述新規(guī)定的公司不是很多。但總體來看，官方的管理手續(xù)似乎會(huì)減少一些。“出口控制規(guī)定會(huì)逐漸放寬�！痹O(shè)備供應(yīng)商FSI International Inc.的董事長兼首席執(zhí)行官Don Mitchell表示。“必須這樣。出口控制會(huì)使美國公司難以與其它對手競爭�！� |
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